מינוף בעולם הפיננסי מתייחס בעצם ליכולת לקחת מוצר פיננסי כמו פנסיה, קרן השתלמות, קופת גמל להשקעה, חיסכון פיננסי, נדל"ן ועוד, ולקבל כנגדו כסף מהבנק או גוף אחר בריבית אטרקטיבית בד"כ.
הרעיון המרכזי – לתת לכסף שלכם לעבוד כמה שיותר, כאשר אתם מביאים למקסימום את החיסכון שלכם.
חוק הברזל של המינוף
החוק החשוב ביותר הוא שההלוואה כנגד הנכס הפיננסי, הכסף שמתקבל כנגד קרן ההשתלמות למשל, יושקע בנכס שחשוף לנכס בסיס אחר, למשל הלוואות חברתיות או נדל"ן.
ההיגיון מאחורי חוק זה היא שקריסה של תחום מסוים, למשל שוק ההון, לא תוריד את שווי ההשקעה הממונפת שלכם, כאשר החוב כמובן לא השתנה.
אם שוק ההון יירד, קרן ההשתלמות שלכם תרד, אך ההלוואה, כלומר החוב, יישארו אותו דבר, וההשקעה של הכסף שקבלתם אם השקעתם בנדל"ן למשל לא תושפע מושפעת מכך.
מוצרים שניתן למנף – דוגמאות
קרן השתלמות – אם קרן ההשתלמות נזילה (וזה בד"כ המצב), ניתן לקבל הלוואה בסדר גודל של 78%. אם היא לא נזילה, כ-48% (זה משתנה כי מדובר בשיקול מסחרי של הגוף המלווה).
פנסיה – ההלוואה כנגד כספי תגמולים בלבד. לכן נידרש לנטרל את רכיב הפיצויים, ואז מרכיב התגמולים ניתן לקבל כ-33%.
קופת גמל להשקעה/פוליסת חיסכון – יש שונות בין הגופים, כאשר מדובר על סדר גודל של 60%-80% (גם כאן מדובר על שיקולים מסחריים, ולכן יש לבדוק לפני התהליך מול הגוף המלווה).
אפשרויות לניהול המינוף
שפיצר – החזר כמו הלוואה רגילה. קרן + ריבית לאורך התקופה – בד"כ עד 7 שנים.
גרייס – דחיה של התשלום הראשון, בד"כ עד שנה, ולאחר מכן תשלום שפיצר (ראו מעלה).
בלון – משלמים לאורך התקופה רק ריבית, ובתום תקופה של 7 שנים יש להחזיר את הסכום כולו.
חשוב לדעת שברוב המקרים בסוף תקופת הבלון ניתן לפרוס את הסכום כשפיצר.
ואז, במשך 7 שנים הקופה גדלה, אנחנו גדלים, והיכולת הכלכלית שלנו גדלה. הכסף עבד וגם המינוף שלו, ואז פורסים מחדש.
מינוף – אסטרטגיות
הלוואת בלון, השקעה בהלוואות חברתיות, ולאחר 7 שנים פריסה מחדש.
בלון - מינוף מוצר פיננסי, השקעה בקרן השקעות לטווח של עד 7 שנים, ואז ברגע החזר ההשקעה מחזירים את ההלוואה.
גרייס לשנה – השקעה לטווח קצר בקרן סגורה עד שנה שנה וחצי, והחזר הלוואה.
אינסוף ליצירתיות, כאשר הכלל הוא לשמור על חוק הברזל של המינוף.
לסיכום
המינוף הוא כלי פיננסי סופר חשוב, כאשר מתנהלים איתו נכון, מבקרים את התהליך, ובוחנים את השימוש בכספים.
לא כדאי ללכת אחר כותרות, ולא לחשוף את כל ההשקעות כולל המינוף לאותו נכס בסיס.
לשיחה עם מתכנן השקעות, ללא התחייבות - צרו קשר